北京金隅股份有限公司2014年半年度報告摘要

北京金隅股份有限公司

一、重要提示

1.1本半年度報告摘要來自半年度報告全文，投資者欲了解詳細內容，應當仔細閱讀同時刊載于上海證券交易所網站等中國證監會指定網站上的半年度報告全文。

1.2公司簡介

二、主要財務數據和股東變化

2.1主要財務數據

單位：元 幣種：人民幣

2.2截止報告期末股東總數及持有公司5%以上股份的前十名股東情況

單位：股

2.3 控股股東或實際控制人變更情況

適用 不適用

三、管理層討論與分析

3.1董事會關于公司報告期內經營情況的討論與分析

2014年上半年，面對復雜嚴峻的經濟形勢和競爭激烈的市場環境，公司董事會堅持以科學發展為主題，以加快轉變發展方式為主線，把握提高經濟發展的質量和效益這一中心任務,務實創新,穩中求進,穩中有為，實現了公司整體經濟穩中有增、穩中向好的發展。

報告期，公司實現營業收入206.38億元，其中主營業務收入為203.50億元，同比增長0.94%；利潤總額為20.87億元，同比增長21.13%；凈利潤為15.17億元，同比增長17.05%，歸屬于母公司凈利潤13.81億元，同比增長6.29%。

水泥及預拌混凝土板塊

不斷優化產業布局，延伸產業鏈條，豐富公司水泥及預拌混凝土產業"大十字"戰略的內涵，穩步推進冀南、冀中、冀北建材基地建設，不斷鞏固和擴大區域市場的影響力。通過發揮戰略布局優勢，強化戰略資源掌控，創新經營策略，加大市場運作力度，狠抓精細化管理，加強成本控降，公司可持續發展能力、產品市場占有率均持續提升，在區域市場內公司經營業績處于同行業領先水平。公司在率先落實清潔空氣行動計劃和疏解非首都核心功能的向外發展中加速轉型升級，通過加大技術創新和產業、裝備升級，強化拓展水泥窯協同處置城市廢棄物等環保業務領域，水泥回轉窯基本完成脫硝改造，生產線基本實現物料密閉化管理，每年減少能源消耗11萬噸標準煤、減少氮氧化合物排放4000噸以上，發揮了國有大型產業集團的引領示范帶動作用。

2014年上半年，水泥板塊實現主營業務收入57.90億元，同比增長5.38%；毛利9.98億元，同比增長6.27%。水泥及熟料綜合銷量達1835萬噸，同比增長12.03%，其中水泥銷量1475萬噸，熟料銷量360萬噸；水泥及熟料綜合毛利率15.94%，同比減少0.09個百分點?；炷量備N量為555萬立方米，同比增長1.46%；混凝土毛利率11.71%，同比減少1.57個百分點。

新型建材與商貿物流板塊

堅持園區化集成模式和區域化營銷機制，生產向園區化、一體化綜合配套方向發展，市場向區域化發展；堅持以行業領先為量化標準，以對標管理為抓手，緊密圍繞"穩固發展基礎、專注主營業務、擴大市場份額、增強盈利能力、提升內控水平"，整體運行質量不斷提升。金隅大廠現代工業園、金隅竇店科技園的運營發展進一步體現出預期的產業集群效應和協同發展優勢，產業成熟度和市場競爭力不斷提升。商貿物流業根據宏觀經濟形勢和商業環境變化及時調整自有傳統業務與大宗物資業務的拓展，取得了較好效果。

2014年上半年，新型建材與商貿物流板塊實現主營業務收入58.07億元，同比降低22.38%；毛利4.94億元，同比降低9.77%。

房地產開發板塊

堅持貫徹"兩個結構"調整和"好水快流"的方針，順應房地產市場調控，及時調整銷售策略，加快資金周轉；緊抓機遇，主動提速自住型商品房項目規劃建設；規范管控體系，提升項目運營效率，取得了良好的經營業績。報告期內，在北京成功取得具有一定規模的商品房項目、保障房項目和自住型商品房項目的開發權，在上海、成都等外埠區域也獲得一批開發用地。北京自住型商品房"金隅匯星苑"和"金隅匯景苑"兩個項目開發建設銷售等工作順利推進，進一步樹立了良好的金隅品牌形象和提升了金隅房地產的美譽度及影響力；北京"金隅瀾灣"、馬鞍山"金隅夢城"、重慶"金隅大成時代都匯"、成都"金隅大成郡"等項目均取得了較好的銷售業績。

2014年上半年，房地產板塊實現主營業務收入79.38億元，同比增長23.31%，毛利29.05億元，同比增長30.96%；實現結轉面積78.22萬平方米，同比增長79.86%，其中商品房結轉面積34.94萬平米，同比降低9.99%，保障性住房結轉面積43.28萬平方米，同比增長826.77%；公司累計合同簽約面積66.03萬平方米，同比降低30.71%，其中商品房累計合同簽約面積54.03萬平方米，同比降低9.12%，保障性住房累計合同簽約面積12萬平方米，同比降低66.52%。截至報告期末，公司擁有土地儲備的總面積489.8萬平方米。

物業投資及管理板塊

不動產堅持立足北京，資產持續增值，效益不斷增長。強化項目運營管理，著力提升服務質量和項目品質，實現了平穩健康發展。不斷創新經營模式，繼續調整客戶結構，寫字樓續租加權凈租金實現穩步增長；金隅物業服務管理水平持續提升并不斷創新服務項目；商務酒店和度假休閑業加強品牌建設，及時調整市場策略，積極順應形勢變化，采取多種措施開發新客戶資源，取得預期經營成果；工業地產出租和小區物業管理持續深化整合，綜合服務能力不斷增強，資產改造不斷升級，資產收益繼續提升，品牌效應逐步顯現。

2014年上半年，物業投資及管理板塊實現主營業務收入11.04億元，同比增長17.75%；毛利6.74億元，同比增長18.43%。截至報告期末，公司在北京核心區域持有的投資性物業總面積為76萬平方米。

3..2 主營業務分析

3.2.1財務報表相關科目變動分析表

單位：元 幣種:人民幣

管理費用變動原因說明：主要是人工成本、修理費、排污費同比增加導致。

財務費用變動原因說明：主要是借款規模同比增加所致。

經營活動產生的現金流量凈額變動原因說明：主要是土地儲備支出同比增加所致。

籌資活動產生的現金流量凈額變動原因說明：主要是借款和發行債券同比增加所致。

3.2.2 行業、產品或地區經營情況分析

3.2.2.1主營業務分行業、分產品情況

單位:元 幣種:人民幣

3.2.2.2主營業務分地區情況

單位:元 幣種:人民幣

3. 3核心競爭力分析

公司是國家重點扶持的十二家大型水泥企業之一和京津冀區域最大的水泥和混凝土生產商及供應商，受益于京津冀獨特的區位優勢和京津冀協同一體化國家戰略及京津雙城聯動規劃布局，具有顯著的區域規模優勢和市場控制力，現已發展為水泥行業低碳綠色環保、節能減排、循環經濟的領導者；也是北京最大的保障性住房開發商之一，具有成本較低的一線城市開發用地儲備，豐富的工業用地儲備；是環渤海區域最大的綠色、環保、節能建材供貨商之一；北京最大的投資性物業持有者和管理者之一。公司四大產業板塊強勁增長、協同發展，主營業務已延伸至全國20余個省市區。

公司核心競爭力主要表現在以下幾點：

1、產業鏈優勢：即以"水泥及預拌混凝土-新型建材制造及商貿物流-房地產開發-物業投資與管理"為核心產業鏈，形成了獨特的四大產業板塊的產業鏈發展模式。隨著加速產業轉型升級，水泥產業由灰色轉向綠色、產業發展格局由單一產品轉向全產業鏈發展。同時又依托綠色建材制造業積累的優勢，上下延伸產業鏈，向房地產開發領域延伸，并注重業務搭配和高端發展，向現代物業服務、金融服務等現代服務業領域發展。北京市首家外貿綜合服務一體化平臺 "京貿通"正式運營，現代服務業優勢逐漸形成。業務板塊間協同效應顯著，整體優勢突出。以產業鏈為核心的規模優勢、協同優勢、集成優勢持續增強。

2、技術研發優勢：公司不斷加大科技研發投入，確保各項科技創新項目順利推進，在行業內的技術領先優勢明顯，為公司創新發展提供了不竭動力。公司獲得中關村國家自主創新示范區高新技術企業認定，并獲批成立科協和院士專家服務中心，公司技術中心高質量通過國家級企業技術中心復評，金隅中央研究院獲批博士后科研工作站，科研總院等企業獲得北京市國際科技合作基地。2014年上半年，公司科技投入近3億元，同比增長8.3%，申請專利21項，20余個重點科技項目順利推進，有針對性地成立水泥工業環保節能技術北京市工程研究中心和金隅中央研究院大廠園區分院，為進一步加速產業轉型升級和更好地構建創新驅動格局創造了新條件。科技創新支撐力度不斷提升。

3、綠色可持續發展優勢：依托京津冀協同一體化和首都建設"人文北京、科技北京、綠色北京"的目標，適應首都核心功能定位，大力發展循環經濟和低碳經濟，建立健全環境保護管理體系，全力加速轉型升級步伐，走綠色可持續發展道路。作為國家第一批循環經濟試點企業之一，公司協同政府創建無垃圾公害城市，打造"資源-產品-廢棄物-再生資源"為核心的循環經濟模式。公司總結出一整套利用水泥窯協同處廢的經驗，全面布局以無害化處置城市垃圾為重心的科研體系；自主研發和建成運營我國第一條利用水泥窯無害化處置工業固體廢棄物示范線、我國第一條垃圾焚燒飛灰水泥窯協同處置生產線、我國技術設備最先進和體系最完善的危險廢棄物綜合處置中心等一批環保設施。擁有年處置20余萬噸污泥、萬噸級飛灰及43類危險廢棄物的資質和能力，負責北京市90%左右危險廢棄物處置工作。公司陸續推出預拌砂漿、新型不定型耐火材料、玻璃棉及巖棉外墻外保溫材料、高檔木門窗等一批環保、節能、低碳、隔熱、保溫、防火等新型建材產品，實現了公司自身經濟效益與資源利用效率的最大化，為城市發展、環境安全和社會和諧做出了積極貢獻。公司成為榮獲"中華環境獎"這一環保領域殊榮的首家水泥企業，成為北京影響力"綠色生態傳媒大獎"唯一獲獎單位，公司下屬北水公司、琉璃河水泥公司、天津振興公司等企業榮獲全國建材行業首批"節能減排示范企業"稱號。

4、產融結合優勢：財務公司的成立運行標志著公司資本運作的能力和水平邁上了一個新的平臺，將為金隅整體資金運營效率的提高、融資渠道的擴寬、資金風險的防范搭建新平臺,實現了產業資本與金融資本的有機融合。公司與多家銀行、金融機構建立了廣泛的合作關系，并探索實施非公開發行、公司債、可轉債等多種融資方式，實現多層次、多渠道融資，資本運營能力和管理效率得到有效提升，企業融資成本進一步降低。2014年上半年，圓滿完成了非公開增發A股工作，融資約28億元，以低于同類債券同期利率完成"09金隅債"投資者回售部分的轉售工作，實現約13.24億元債券展期，整體發展所需投資方式進一步豐富、融資渠道進一步拓寬、資金保障進一步加強。

5、企業文化及品牌優勢：公司建立了科學的文化管控模式和完善的企業文化管理流程，促進了公司整體發展。從戰略的高度出發，以全局性和整體性的宏觀視角來審視企業文化建設，按照"突出自身特色，員工普遍認同，圍繞中心任務，盡快見到成效"的原則，形成了文化建設的基本框架和文化格局。以"三重一爭"、"共融、共享、共贏、共榮"和"八個特別"人文精神為核心的金隅文化，歷經半個多世紀的歷史積淀與傳承創新，是全體金隅人砥礪奮進與改革發展生動實踐的哲學總結。金隅品牌價值已逾200億元， "金隅"連續榮獲北京市著名商標。特色文化提升了金隅的品牌知名度和美譽度，不斷提升企業文化軟實力，為公司發展愿景和奮斗目標的實現營造良好的文化氛圍和智力支撐。

3.4投資狀況分析

3.4.1對外股權投資總體分析

3.4.2非金融類公司委托理財及衍生品投資的情況

(1) 委托理財情況

本報告期公司無委托理財事項。

(2)委托貸款情況

本報告期公司無委托貸款事項。

3.4.3募集資金使用情況

(1)募集資金總體使用情況

單位:元 幣種:人民幣

(2)募集資金承諾項目使用情況

單位:元 幣種:人民幣

3.4.4主要子公司、參股公司分析

3.4.5非募集資金項目情況

單位:萬元 幣種:人民幣

報告期內，公司資本性支出76,121.06萬元。其中水泥板塊4,6909.54萬元，新型建材板塊19,817.33萬元，房地產板塊867.13萬元，物業投資及管理板塊8,527.06萬元。

3.5利潤分配或資本公積金轉增預案

報告期實施的利潤分配方案的執行或調整情況

2014年5月22日,公司2013年股東周年大會審議通過了《關于公司2013年度利潤分配方案的議案》。公司派發股利人民幣為0.78/10股（含稅）。有關分紅方案已于2014年7月18日全部實施完畢。

有關分紅派息詳情請參閱公司于2014年7月11日披露的《北京金隅股份有限公司2013年度分紅派息實施公告》。

3.6其他披露事項

董事會、監事會對會計師事務所“非標準審計報告”的說明

不適用

四、涉及財務報告的相關事項

4.1與上年度財務報告相比，會計政策、會計估計和核算方法發生變化的，公司應當說明情況、原因及其影響。

報告期內，與上年度財務報告相比，公司會計政策、會計估計或核算方法未發生變更。

4.2報告期內發生重大會計差錯更正需追溯重述的，公司應當說明情況、更正金額、原因及其影響。

報告期內未發生重大會計差錯更正需追溯重述的情形。

4.3與上年度財務報告相比，對財務報表合并范圍發生變化的，公司應當作出具體說明。

除本期新設立的子公司，合并財務報表范圍與上年度一致。

董事長：蔣衛平

北京金隅股份有限公司

2014年8月26日

更多行業信息

新型砂漿網：http://www.www.azcospm.cn/

保溫工程網：http://www.bwgcw.com/