從數據上看，2015年建材指數單邊下跌，下跌幅度達16.57%。分產業鏈來看，基礎材料和裝修材料各品種跌幅集中在5%~10%之間。而一片頹勢中，造紙行業因成本支撐和匯率作用，產業逆市上揚，全年呈現上漲。水泥和玻璃全年運行基本均以下滑為主。 原材料行情下挫 2015年是大宗商品的大熊市，水泥的上游石膏、粘土，玻璃的主要上游純堿、重油，板材的主要上游原木，型材的主要上游pvc和有色金屬，無一例外地呈現熊市，雖下跌幅度略有不同，但根據生意社比價指數來看，各產業鏈的相關性均呈現基本負相關（上游原材料價格下跌幅度大于下游產品價格下跌幅度），因此從原材料上來說，企業成本也有一定的降低。 作為高能耗行業，燃料成本也占據相當比重。主要燃料來源煤炭和水泥、玻璃一樣，也屬于產能過剩的基礎原材料。而2015年去產能也有明顯成果。據相關數據，截至2015年10月底，全國煤炭行業的各項數據除庫存外都處于下降趨勢。其中產量30.45億噸，同比減少1.14億噸，下降3.6%，降幅連續收窄；全年共進口煤炭17031萬噸，同比下降29.9%，但仍保持較大規模；消費約32.3億噸，同比減少1.6億噸，下降4.7%。庫存持續處于高位，截至10月末，全社會存煤已持續46個月超過3億噸。 煤炭行業的量價齊跌在一定程度上降低了水泥和玻璃企業的燃料成本。2015年，國家也首次大幅下調了天然氣的價格，下調幅度為700元/噸，讓使用燃氣作為燃料的建材企業又減輕了一定的負擔，盈利情況有一定好轉。 去產能初見成效 2015年基礎建材全行業虧損。生意社據相關數據預測，水泥行業2015年全年虧損或將超過200億元，而玻璃全行業前三個季度已經巨虧了30億元。嚴重虧損倒逼產能進行退出，據生意社不完全統計，2015年全國共關停、倒閉水泥廠家4000余家，玻璃停產冷修產線44條。但這種被迫退出的力度仍遠遠不夠。“十三五”時期國家層面對于宏觀經濟的解讀亮點，也是2015年建材行業的發展關鍵詞主要有：化解過剩產能、去庫存，優化產業結構。去產能從“十二五”時期國家層面就已經作出了部署，但因種種原因力度并不夠，而產能迅速增加的惡果就是嚴重的產能過剩。因此2015年以來，工信部數次發文，劍指鐵拳嚴控建材行業新增產能。 水泥和玻璃都屬于傳統過剩行業，產能利用率2014年、2015年更是屢創新低，2015年年中玻璃最低產能利用率69.35%，這也是近10年的新低，水泥庫容比也屢創高位，建筑材料行業去產能迫在眉睫。 建筑材料行業的產能過剩既有絕對過剩，各地區產能基本均處在過剩水平，而地區經濟發展的不平衡也導致了地區間的分布性過剩，也有結構性過剩，我國的建材行業仍處在低附加值、低技術含量、低檔次、高污染的“三低一高”時期，高精尖產品占比偏低。因此除了嚴控產能數量、化解過剩產能之外，還要進行產業優化升級和布局優化。 2015年，在國家層面政策指導，各地細化執行嚴控下，建筑材料行業去產能取得了初步成效。據統計局數據，預計2015年全年全國共淘汰煉鐵1300萬噸、煉鋼1700萬噸、電解鋁30萬噸、水泥3800萬噸、平板玻璃1100萬重量箱，化解造船過剩產能1500萬噸，去產能取得初步成效。 房地產行業持續低迷 據統計局數據，2015年1~11月份，全國固定資產投資（不含農戶）497182億元，同比名義增長10.2%，增速與1~10月份持平。從環比速度看，11月份固定資產投資（不含農戶）增長0.73%。 數據指出，1~11月份，房地產開發企業房屋施工面積723990萬平方米，同比增長1.8%，增速比1~10月份回落0.5個百分點。其中住宅施工面積503347萬平方米，下降0.3%。房屋新開工面積140569萬平方米，下降14.7%，降幅擴大0.8個百分點。其中住宅新開工面積97077萬平方米，下降15.3%。房屋竣工面積72413萬平方米，下降3.5%，降幅收窄0.7個百分點。其中住宅竣工面積53553萬平方米，下降6.4%。施工項目計劃總投資979788億元，同比增長5.6%，增速比1~10月份提高0.3個百分點；新開工項目計劃總投資374137億元，增長4.7%，增速提高0.6個百分點。 房地產行業2013年開始即有放緩態勢，2015年更是持續走弱，部分上漲指標增速也放緩，而以房地產作為主要下游的建筑材料行業短期也將受制于需求，難有起色。 2015年12月31日生意社BCI指數為-0.27，平均漲幅為-0.87%，反映該月制造業經濟較上月呈收縮狀態，經濟有下行風險。 生意社建材行業資深分析師張瓊認為，建材市場在2016年的春天恐難有起色。她告訴工作人員，2016年水泥行業仍將維持區間盤整走勢，玻璃冬季仍將有下跌。縱觀2016年行業發展，建材行業的深度去產能仍將繼續，而在“一帶一路”等化解和引導產能走出國門，產業優化升級等政策作用下，預計下跌較2015年或將有所減緩，但就目前的供需對比來看，行業底部仍未到來，若去產能深化細化加快作用，2016年三季度，建材行業或將借“金九銀十”真正筑底反彈。2016年有望成為建材行業的“破冰”之年。 |
